Itu Departemen Kehakiman AS (DOJ) mengumumkan minggu ini bahwa mereka telah mendapatkan penyelesaian sebesar $2,4 juta dari James B. Nutter & Co.alias Pinjaman Rumah Nutteruntuk menyelesaikan tuduhan bahwa pemberi pinjaman telah menjamin hipotek terbalik yang tidak memenuhi syarat untuk diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA).
Pemberi pinjaman “telah setuju untuk membayar $2,4 juta untuk menyelesaikan tuduhan bahwa mereka melanggar Undang-Undang Klaim Palsu dan Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan tahun 1989 dengan secara sadar menjamin [HECMs] diasuransikan oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS (HUD) [FHA] yang tidak memenuhi persyaratan kelayakan program,” pengumuman itu menjelaskan.
Kepala divisi sipil DOJ, Brian M. Boynton, mengatakan penyelesaian ini akan membantu melindungi “integritas finansial program penting ini (HECM) dan mengejar mereka yang berusaha menyalahgunakannya.”
Program HECM mengelola buku tersendiri di dalam Dana Asuransi Hipotek Bersama (MMI) sehingga jika terjadi gagal bayar pinjaman, pemberi pinjaman dapat memperoleh “kerugian tertentu” dari pemerintah AS. Pemberi pinjaman harus memastikan bahwa pinjaman yang mereka ambil memenuhi syarat untuk asuransi pemerintah.
DOJ menduga pada tahun 2020 bahwa Nutter — pemberi pinjaman yang kini sudah gulung tikar tetapi pernah menjadi pelopor program hipotek terbalik dan HECM — “sengaja melanggar persyaratan penjaminan emisi FHA ketika mengizinkan staf sementara yang tidak berpengalaman untuk menjamin emisi pinjaman yang diasuransikan FHA, dan mengajukan pinjaman untuk asuransi FHA dengan tanda tangan penjamin emisi yang dipalsukan dan/atau ditempelkan sebelum semua dokumentasi yang seharusnya ditinjau oleh penjamin emisi selesai.”
Nutter secara konsisten mempertahankan ketidakbersalahannya selama proses hukum, menurut pengacara yang mewakili perusahaan yang sebelumnya berbicara dengan PerumahanWireHipotek Terbalik Harian (RMD) milik 's.
“Kasus ini berupaya untuk memperbaiki pelanggaran serius terhadap persyaratan FHA yang menimbulkan risiko terhadap program HECM,” kata Damon Smith, penasihat umum untuk HUD. “HUD akan terus melindungi integritas program hipotek penting ini yang melayani kepentingan warga senior negara kita.”
Inspektur Jenderal HUD Rae Oliver Davis menambahkan bahwa penyelesaian ini menunjukkan dedikasi kantornya untuk menjaga integritas program HUD, termasuk HECM.
“Tidak ada seorang pun yang kebal hukum,” katanya. “Kantor kami akan terus bekerja sama dengan mitra kami di Departemen Kehakiman untuk menyelidiki pemberi pinjaman hipotek yang membahayakan integritas program hipotek FHA.”
Investigasi yang mengarah pada litigasi — dan akhirnya, penyelesaian — merupakan kolaborasi antara cabang litigasi komersial Divisi Sipil DOJ, kantor jaksa AS untuk Distrik Barat Missouri dan Distrik Columbia, HUD, dan kantor Oliver Davis.
“Klaim yang diselesaikan melalui penyelesaian ini hanya sekadar tuduhan,” DOJ menegaskan. “Belum ada penetapan tanggung jawab.”
Sebelum pengumuman penyelesaian, ada perkembangan pada bulan Juli yang oleh pengacara pembela yang mewakili pemberi pinjaman yang bangkrut disebut sebagai “kemenangan.” Tim pembela hukum memperoleh putusan ringkasan sebagian dalam kasus tersebut, yang mencegah DOJ memperoleh ganti rugi berdasarkan Undang-Undang Klaim Palsu (FCA). Pengadilan mengatakan DOJ gagal menetapkan bukti kausalitas, yang membatasi pemulihan hanya pada ganti rugi perdata.
“Hal utama yang kami peroleh adalah bahwa pengadilan telah secara signifikan mempersempit cakupan ganti rugi dan hukuman yang dapat dituntut pemerintah dalam kasus ini,” kata pengacara pembela Nutter, Edward T. Kang kepada RMD pada bulan Juli.
Pengadilan, kata Kang, memutuskan bahwa pemerintah tidak dapat memperoleh ganti rugi apa pun berdasarkan FCA, sehingga ganti rugi tiga kali lipat yang diminta oleh DOJ tidak dapat diajukan. Pengadilan juga mempersempit jumlah pinjaman yang dapat dimintakan denda oleh DOJ, menguranginya dari 1.571 menjadi 569.
RMD menghubungi Kang dan firma hukumnya untuk meminta komentar tentang perkembangan tersebut tetapi tidak segera mendapat tanggapan.
Nutter Home Loans dianggap sebagai pelopor dalam industri hipotek terbalik karena penerapan program HECM yang cepat, yang dimulai setelah disahkannya Undang-Undang Perumahan dan Pembangunan Komunitas tahun 1987. Pada tahun 1989, HECM pertama yang diasuransikan FHA diterbitkan kepada Marjorie Mason dari Fairway, Kansas, oleh James B. Nutter & Co.
Pada masa kejayaannya, Nutter melayani sekitar $7 miliar per tahun dalam bentuk hipotek, tetapi angka tersebut telah menurun menjadi hanya lebih dari $100 juta pada tahun 2022 hingga ditutup. Saat itu, hanya sebagian kecil dari dana perusahaan yang terkait dengan hipotek terbalik.