Kemenangan untuk Nutter
Firma hukum Alston & Burungyang membela Nutter dalam kasus tersebut, memperoleh putusan ringkasan parsial yang menguntungkan perusahaan. Hal ini bertujuan untuk mencegah DOJ dari “menuntut ganti rugi, termasuk ganti rugi tiga kali lipat, berdasarkan [FCA],” menurut pengumuman yang dikeluarkan oleh perusahaan tersebut.
“Keputusan Pengadilan ini penting karena bertentangan dengan argumen DOJ, pengadilan menyimpulkan bahwa penyebab langsung diperlukan untuk menetapkan ganti rugi berdasarkan Undang-Undang Klaim Palsu,” bunyi pengumuman tersebut.
“Penyebab langsung” adalah cara untuk menentukan penyebab paling langsung dari kerugian atau pelanggaran hukum. Misalnya, jika sebuah mobil berbelok untuk menghindari pejalan kaki yang menyeberang jalan sembarangan dan menabrak mobil yang diparkir, meskipun pejalan kaki tersebut melakukan tindakan tersebut, penyebab langsung dari mobil yang diparkir tersebut tertabrak adalah belokan yang dilakukan oleh pengemudi.
DOJ gagal menetapkan bukti apa pun yang menghubungkan sebab akibat langsung dengan permasalahan mendasar kasus tersebut, kata pengacara pembela.
“DOJ telah menuduh dalam pengaduan perdata bahwa dari tahun 2008-2010, Nutter gagal mematuhi Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS (HUD) persyaratan penjaminan emisi sehubungan dengan penjaminan emisi sekitar 1.500 [HECMs],” mereka menjelaskan. “Lebih lanjut, DOJ menuduh bahwa tindakan Nutter menyebabkan HUD mengasuransikan pinjaman ini ketika mereka tidak memenuhi syarat untuk asuransi oleh [FHA]”.”
Namun karena gagal mengembangkan bukti sebab akibat, DOJ sekarang hanya terbatas mencari hukuman perdata terhadap Nutter.
Pentingnya Pembangunan
Edward Kang, pengacara pembela utama dalam kasus tersebut, berbicara dengan PerumahanWire's Reverse Mortgage Daily (RMD) tentang perkembangan ini dan langkah selanjutnya. Meskipun putusan sebagian tersebut bukan penolakan penuh atas kasus tersebut — yang saat ini akan disidangkan pada tanggal 9 September — pembelaan merasa senang dengan perkembangan ini.
“Hal utama yang kami peroleh adalah pengadilan telah secara signifikan mempersempit cakupan ganti rugi dan hukuman yang dapat diminta pemerintah dalam kasus ini,” kata Kang kepada RMD.
Pengadilan, kata Kang, memutuskan pemerintah tidak dapat memperoleh ganti rugi apa pun berdasarkan FCA, sehingga ganti rugi tiga kali lipat yang diminta oleh DOJ tidak dapat diajukan.
“Pengadilan menyimpulkan bahwa pemerintah tidak memberikan bukti yang menunjukkan bahwa, meskipun dugaan pelanggaran terjadi (yang tidak dipertimbangkan oleh pengadilan), pemerintah gagal membuktikan apakah ada kerugian atau kerugian yang dialami HUD,” katanya. “Ini penting karena hukuman finansial dalam kasus apa pun yang diajukan berdasarkan Undang-Undang Klaim Palsu adalah ketentuan ganti rugi tiga kali lipat, yang sekarang tidak berlaku lagi.”
Bagian dari hasil ini dipandang positif oleh tim pembela Nutter. “Mendapatkan bagian ganti rugi dari kasus ini merupakan kemenangan besar bagi kami,” kata Kang.
Sidang akan segera dimulai
Kasus ini akan dilanjutkan ke pengadilan untuk hukuman perdata berdasarkan FCA, tetapi pengadilan juga mempersempit jumlah pinjaman yang dapat dikenakan hukuman oleh DOJ, menguranginya dari 1.571 menjadi 569.
Meskipun kemungkinan akan ada sejumlah usulan lain antara sekarang dan tanggal persidangan yang akan datang pada bulan September, Kang mengatakan banyak fokus sekarang adalah pada upaya untuk membela perusahaan setelah persidangan dimulai.
“Tuduhan tersebut signifikan, dan kami berharap dapat segera diadili dan membuktikan bahwa perusahaan tidak terlibat dalam tindakan yang dituduhkan dalam pengaduan,” katanya. “Tujuan kami adalah untuk menunjukkan bahwa tuduhan tersebut sepenuhnya salah dan sama sekali tidak konsisten dengan cara perusahaan menjalankan bisnis selama lebih dari 70 tahun. Perusahaan benar-benar memiliki budaya kepatuhan sepanjang sejarahnya, dan tuduhan dalam pengaduan tersebut sama sekali tidak konsisten dengan budaya tersebut.”
Mengenai posisi pemerintah, putusan tersebut menemukan tanda tangan tertentu pada formulir HUD yang terkait dengan perolehan asuransi FHA tidak autentik, yang oleh pengadilan dianggap sebagai “pernyataan palsu yang dapat ditindaklanjuti.” Nutter juga berusaha untuk membuang kesaksian seorang ahli tulisan tangan yang dibawa oleh pemerintah, tetapi hal ini ditolak oleh hakim ketua.
Pelopor hipotek terbalik
Pada akhir tahun 2022 di tengah gugatan hukum yang sedang berlangsung, Nutter menutup usahanya sambil tetap mempertahankan ketidakbersalahannya. Pemberi pinjaman menghentikan aktivitas penyaluran hipoteknya pada bulan Oktober tahun itu, menurut laporan media lokal pada saat itu.
Nutter Home Loans dianggap sebagai pelopor dalam industri hipotek terbalik karena penerapan program HECM yang cepat, yang dimulai setelah disahkannya Undang-Undang Perumahan dan Pembangunan Komunitas tahun 1987. Pada tahun 1989, HECM pertama yang diasuransikan FHA diterbitkan kepada Marjorie Mason dari Fairway, Kansas, oleh James B. Nutter Co.
Pada masa kejayaannya, Nutter melayani sekitar $7 miliar per tahun dalam bentuk hipotek, tetapi angka tersebut telah menurun menjadi hanya lebih dari $100 juta pada tahun 2022 hingga ditutup. Saat itu, hanya sebagian kecil dari dana perusahaan yang disalurkan untuk hipotek terbalik.