Pemberi pinjaman hipotek menggunakan data penggajian selama proses penjaminan untuk memenuhi syarat peminjam, dan tanpa data tersebut, banyak konsumen tidak dapat memperoleh hipotek. Perusahaan-perusahaan ini dapat memeriksa informasi secara manual dengan menelepon pemberi kerja, namun prosesnya lambat dan mahal. Lebih efektif mengandalkan layanan verifikasi elektronik.
Berdasarkan gugatan tersebut, Equifax menguasai pasar ini melalui produk yang diakuisisi pada Mei 2007 bernama TALX Work Number.
Penggugat menyatakan bahwa perusahaan menjalankan kekuasaan monopoli melalui tiga strategi utama: melakukan kesepakatan multi-tahunan dan eksklusif dengan penyedia perangkat lunak penggajian besar dan perusahaan; mendistribusikan “bagi hasil” kepada penyedia data ini; dan menghabiskan “miliaran dolar” untuk mengakuisisi perusahaan-perusahaan yang menimbulkan risiko persaingan.
Pengacara penggugat belum menanggapi HousingWire permintaan komentar. Juru bicara Equifax mengatakan perusahaannya “mengetahui tuntutan hukum yang diajukan” di Pennsylvania minggu ini dan “akan menanggapi litigasi tersebut sebagaimana mestinya.”
“Setiap hari, verifikasi dari The Work Number® membantu orang-orang dengan peristiwa penting dalam hidup, seperti mengajukan hipotek, membeli mobil, atau mencari tunjangan layanan sosial. Model kami dimulai dengan keterlibatan konsumen, dan memberikan proses tanpa hambatan kepada konsumen, pemberi kerja, dan verifikator yang menawarkan pengalaman pelanggan, kualitas, keamanan, kecepatan, akurasi, dan privasi kelas tertinggi,” tambah juru bicara tersebut.
Menurut penggugat, salah satu bukti kekuatan monopoli Equifax adalah margin kotor yang melebihi 50% dengan layanan elektronik VOIE, karena harga yang dikenakan “jauh lebih tinggi daripada yang dapat ditanggung oleh pasar kompetitif.”
Harga layanan ini naik dari $17,85 pada tahun 2012 menjadi $66,45 saat ini — meningkat sebesar 272%. Ini adalah biaya untuk satu transaksi menggunakan informasi terkini, dan tuntutan hukum menyatakan bahwa harga naik menjadi $200 untuk catatan dengan informasi yang lebih bersejarah.
Pada akhirnya, layanan verifikasi Equifax menghasilkan keuntungan hampir $2 miliar per tahun, hampir 40% dari total keuntungan perusahaan, menurut dokumen tersebut.
Bukti lebih lanjut dari monopoli adalah “melalui perjanjian eksklusifnya dengan kontributor data, Equifax telah mampu menyita setidaknya 40% masukan data yang diperlukan pesaing untuk membuat produk VOIE pesaing dapat bertahan. Hal itu terus terjadi hingga saat ini,” bunyi gugatan tersebut.
Berdasarkan gugatan tersebut, dua pesaing — Argyle Dan Tentu saja — mengirimkan surat ke Komisi Perdagangan Federal (FTC) “pada musim gugur tahun 2022 menuduh bahwa hambatan masuk yang didirikan Equifax memperlambat atau menghalangi masuknya mereka ke pasar.”
Menurut gugatan tersebut, pada April 2024, Equifax memiliki 670 juta catatan nomor pekerjaan — gudang utama data ketenagakerjaan dan pendapatan. Jumlah ini lebih dari dua kali lipat dibandingkan angka 300 juta yang tercatat pada tahun 2021. Jumlah tersebut mewakili 126 juta individu, atau lebih dari 75% pekerja nonfarm payroll di AS, dan 3 juta pemberi kerja. Sebagian besar data eksklusif untuk Equifax.
Pada tahun 2008, FTC menuduh perusahaan tersebut BICARA — yang menjual produk elektronik VOIE ke Equifax — mengakuisisi empat pesaingnya untuk mengurangi persaingan di pasar.
Hal ini mengakibatkan TALX (saat itu merupakan anak perusahaan Equifax), Equifax dan FTC menandatangani perintah persetujuan 10 tahun pada bulan Agustus 2008, yang memberlakukan batasan pada akuisisi perusahaan atas bisnis lain di pasar VOIE elektronik.
Sejak tahun 2021 – setelah berakhirnya perintah persetujuan – Equifax telah menyelesaikan 14 akuisisi, sepertiga di antaranya terkait dengan Equifax Workforce Solutions, tambah dokumen itu.
Produk nomor kerja Equifax telah menarik perhatian regulator. Dalam pidatonya baru-baru ini, Ketua CFPB Chopra mengatakan bahwa biro tersebut telah mengamati kenaikan harga yang signifikan. “Pengguna mengatakan kepada kami bahwa dominasi pasar Equifax telah memberikan kekuatan harga yang telah diterapkan selama beberapa tahun terakhir,” katanya.
Gugatan tersebut didasarkan pada pernyataan publik oleh Equifax, regulator, pesaing, dan wawancara dengan saksi rahasia. Pemberi pinjaman meminta ganti rugi dan ganti rugi, dan menuntut pengadilan oleh juri.
Catatan Editor: Cerita ini telah diperbarui dengan pernyataan dari Equifax.